กบข. เชื่อ AI ภูมิรัฐศาสตร์ สังคมสูงวัย และ Climate Change ดันโลกการลงทุนซับซ้อนขึ้น กบข. ปรับกลยุทธ์บริหารพอร์ตสู่ TPA รับความเสี่ยงและความผันผวนในกติกาโลกใหม่ แนะเริ่มออมเร็ว ลงทุนต่อเนื่อง กระจายความเสี่ยง และวางแผนตั้งแต่เริ่มทำงาน เพื่อสร้างความมั่นคงทางการเงินจนถึงวัยเกษียณ
ดร.ศรพล ตุลยะเสถียร เลขาธิการ กบข. บรรยายในหัวข้อ “The New Rules of Wealth: สร้างความมั่งคั่งอย่างไร ในกติกาโลกใหม่” ภายในงาน ลงทุนแมน SUMMIT 2026 โดยระบุว่า โลกการลงทุนในปัจจุบันเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว จาก 4 แรงขับเคลื่อนสำคัญ ได้แก่ ความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ (Geopolitics) การเปลี่ยนแปลงจาก AI และเทคโนโลยี สังคมสูงวัย (Aging Society) และการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศ (Climate Change) ทำให้การสร้างความมั่งคั่งได้เปลี่ยนแปลงตามไปด้วย ประชาชนและนักลงทุนต้องปรับวิธีคิดและแนวทางบริหารเงินให้สอดรับกับบริบทใหม่ของโลกที่เต็มไปด้วยความไม่แน่นอน
โดยจากบทเรียนที่ผ่านมา ทั้ง วิกฤตโควิด-19 ความขัดแย้งระหว่างประเทศ หรือการเปลี่ยนแปลงทางเทคโนโลยี สะท้อนให้เห็นว่าตลาดการเงินและเศรษฐกิจโลกมีความเชื่อมโยงกันมากขึ้น ความเสี่ยงจึงสามารถส่งผลกระทบข้ามประเทศและข้ามอุตสาหกรรมได้อย่างรวดเร็ว ขณะเดียวกัน การลงทุนที่พึ่งพาปัจจัยขับเคลื่อนหรือสินทรัพย์เพียงประเภทเดียว อาจเจอความผันผวนที่สูงขึ้น
ดังนั้น กบข. จึงได้ศึกษาและปรับแนวทางการบริหารพอร์ตการลงทุนตามแนวคิด Total Portfolio Approach (TPA) ซึ่งเป็นแนวทางที่กองทุนชั้นนำของโลกใช้มาอย่างยาวนาน โดยเปลี่ยนจากการบริหารสินทรัพย์แยกเป็นรายประเภท มาเป็นการมองทั้งพอร์ตการลงทุนเป็นภาพรวม โดยได้นำ Hybrid TPA มาประยุกต์ใช้ เริ่มจากการวิเคราะห์พอร์ตผ่านปัจจัยขับเคลื่อนการลงทุน (Factor Lens) เพื่อทำความเข้าใจปัจจัยที่ส่งผลต่อผลตอบแทนและความเสี่ยงอย่างแท้จริง ก่อนพัฒนาไปสู่การจัดสรรเงินลงทุนที่มีประสิทธิภาพยิ่งขึ้นในอนาคต
สำหรับกฎการสร้างความมั่งคั่งก็ต้องเปลี่ยนตาม จากเดิมที่อาจพึ่งพาการฝากเงินหรือการลงทุนเพียงรูปแบบเดียว สู่การลงทุนเพื่อเอาชนะเงินเฟ้อ และลงทุนอย่างต่อเนื่อง โดย กบข. แนะนำ 5 หลักสำคัญสู่ความมั่งคั่งในอนาคต ได้แก่ 1. เริ่มออมและลงทุนให้เร็ว 2. ลงทุนระยะยาวอย่างต่อเนื่อง 3. กระจายการลงทุน 4. เรียนรู้เรื่องการเงินอย่างสม่ำเสมอ และ 5. วางแผนเกษียณตั้งแต่เริ่มทำงาน จากตัวอย่างสมาชิก กบข. การออมเพิ่มเพียง 1% มีโอกาสได้รับเงินก้อน ณ วันเกษียณมากกว่าผู้ที่ไม่ออมเพิ่ม และผู้ที่เลือกแผนสมดุลตามอายุมีเงินก้อน ณ เกษียณสูงกว่าแผนลงทุนพื้นฐานทั่วไป สะท้อนให้เห็นว่าการเริ่มออมเร็วและเลือกแผนการลงทุนที่เหมาะสมสามารถสร้างความมั่นคงทางการเงินหลังเกษียณได้
“โลกที่เปลี่ยนเร็ว และเปลี่ยนกติกา เราอาจควบคุมอนาคตไม่ได้ทั้งหมด แต่เราสามารถเตรียมความพร้อมทางการเงินได้ตั้งแต่วันนี้ ไม่ว่าโลกจะเปลี่ยนแปลงเพียงใด สิ่งที่ทุกคนควบคุมได้คือการมีวินัยทางการเงิน การออมอย่างสม่ำเสมอ และการวางแผนการลงทุนที่เหมาะสมเพื่อเป้าหมายเกษียณที่มั่นคง” ดร.ศรพล กล่าว.
